中银证券：电力设备与新能源行业8月第2周周报：三部委印发《加快构建新型电力系统行动方案》

光伏方面，多晶硅硅料价格筑底，供需关系逐步缓和，我们预计硅料环节将率先完成产能出清，颗粒硅与块状硅维持0.3-0.5万元/吨，看好颗粒硅市占率提升；电池片方面，麦迪科技计划出售下属光伏业务实施主体炘皓新能源100%股权，叠加中润、润阳上市暂缓，电池片环节出清有望加速；三部委联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，我国光伏装机需求无忧；逆变器需求持续向好；建议优先配置行业格局较优、供给优化明显的行业细分环节。风电方面，H2国内海风招标及建设有望稳步推进，省级深远海示范项目与规划逐步出台，打开远期想象空间；海外伴随利率下行与项目规划逐步推进，欧洲等市场需求有望从2025年开始释放，带动出海需求，建议优先配置受益于海风、出海逻辑的塔筒桩基与海缆环节，估值较低的陆风环节，存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源车方面，材料环节依然面临盈利压力。我们预计下半年材料降价压力有望缓解，盈利有望得到修复。新技术方面固态电池产业化加速，在相关领域有布局的材料和设备企业有望受益。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域，