开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：医疗常规品和全棉时代稳增长，期待未来新征程

稳健医疗(300888)2023H1防疫产品承压，常规品和消费品业务稳步增长，维持“买入”评级公司2023H1实现营收42.67亿元（-17.28%），归母/扣非归母净利润6.82/5.50亿元，同减23.66%/32.97%；分季度看，2023Q1-2营收分别同比变动+1.28%/-32.48%，归母净利润分别同比变动+5.56%/-43.13%。由于2月以来防疫物资需求大幅下降，2023Q3将对龙华区稳健工业园城市更新项目进行会计处理，2023年净利润预计增加13.61亿元，我们上调2023年并下调2024-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为25.09/16.88/19.15亿元（此前为15.45/17.56/19.96亿元），对应EPS分别为5.88/3.96/4.49元，当前股价对应PE分别为10.3/15.3/13.4倍，考虑到公司常规品业务高增可期，消费品业务恢复增长势头，维持“买入”评级。医用耗材业务：2023H1防疫产品高基数承压，常规品稳步发展2023H1实现营收21.73亿元（-33.3%），内生外延下常规品业务实现营收14.39亿元（+43.