太平洋证券：科达利（002850）-盈利水平保持良好，海外产能建设及订单行业领先

科达利(002850)事件：1）公司发布关于签订《材料买卖供应合同》的公告，欧洲某知名锂电池生产商同意在有效期内向科达利购买预计约3.5亿套方形锂离子电池所需的盖板。2）公司近日发布2023年中报，2023年上半年公司实现营收49.17亿元，同比+45.12%，实现归母净利润5.09亿元，同比+47.81%。2023年Q2实现营收25.91亿元，同比+42.20%，环比+11.39%，实现归母净利润2.67亿元，同比+52.68%，环比+10.65%。营收同比高增，盈利水平保持稳定。上半年公司营收同比大幅提升，其中锂电池结构件收入占比约96%，同比+43.67%,汽车结构件收入占比约4%，同比+106.04%。上半年公司整体毛利率约23%，其中锂电池结构件毛利率为24%，汽车结构件为8%，基本保持稳定。海外产能建设行业领先，海外订单持续增加，市占率有望进一步提升。产能方面，公司在欧洲共规划了3个基地，其中匈牙利基地进入量产阶段，德国、瑞典基地进入试生产阶段。订单方面，1）公司近期与欧洲某知名锂电池生产商签订了《材料买卖供应合同》，其将向科达利购买预计约3.5亿套方形锂离子电池所需的盖板