开源证券：宝信软件（600845）-公司信息更新报告：业绩超预期，宝信图灵机器人全球扩张，国产化持续落地

宝信软件(600845) 业绩实现高增长，图灵机器人亮相德国工业博览会，维持“买入”评级 2024年4月23日公司发布2024年第一季度报告，2024Q1实现营收33.91亿元，同比增长34.44%，实现归母净利润5.90亿元，同比增长18.19%，实现扣非归母净利润5.86亿元，同比增长20.31%，实现经营性净现金流4.70亿元，同比增长24.58%，营收增长主要是自动化及信息化业务收入同比增加所致。2024Q1实现毛利率32.68%，随着高毛利率自研国产化产品推进和确认，我们判断长期毛利率有望逐步提升。2024年4月22日，宝信图灵机器人亮相2024德国汉诺威工业博览会（全球最大的工业技术和自动化展之一），这也是图灵首次在国际舞台上亮相。图灵机器人是宝信软件控股的核心企业，其全系列产品已通过CR、CE、EAC和KCS认证，确保满足欧洲市场的高安全和应用标准，公司将持续扩大图灵国际业务网络，助力全球制造企业实现智能化升级。我们上调公司2024-2026年归母净利润预测分别至30.7/40.1/52.9亿元（原30.2/38.3/50.6亿元），当前股价对应PE为28.9/22.1/