中泰证券：捷佳伟创（300724）-2023Q2业绩超预期，多元布局持续完善

捷佳伟创(300724)投资要点事件：公司发布2023年半年度业绩预告，预计实现归母净利润7.36-8.12亿元，同比+45.00%-60.00%，其中单Q2实现归母净利润4.00-4.76亿元，同比+70.43%-102.89%，超市场预期。业绩超预期，盈利水平有望逐季提升。2023Q2，公司实现归母净利润4.00-4.76亿元，同比+70.43%-102.89%，超市场预期，主要原因是：①2023Q2收入增长且判断盈利水平有所提升；②软件增值税即征即退收益增加。此外，根据订单确认周期，我们判断二季度主要确认的是去年同期的PERC设备订单，预计从三季度开始，TOPcon设备收入确认将逐季增加，而TOPcon设备属于新技术产品，毛利率高于成熟的PERC设备，因此公司后续毛利率有望逐季增加。订单处于爆发阶段，后续业绩高增具备支撑。2023一季度末，公司合同负债为77.86亿元，较2022年年末增加19.74亿元，同比口径增长132.08%，表明公司订单正迎来爆发式增长（这种增长从2022年3季度已经开始体现，2022Q3、2022Q4、2023Q1合同负债增速分别为27.70%、55.0