国联证券：中信证券（600030）-投资收益改善，业绩韧性明显

中信证券(600030) 事件 中信证券发布2024年半年报，2024H1实现营业总收入301.8亿元，同比-4.18%归母净利润105.7亿元，同比-6.51%；加权平均ROE3.96%，较去年同期减少0.31pct。2024Q2单季度营业总收入164.3亿元，同比+1.7%，环比+19%；归母净利润56.1亿元，同比-4.7%，环比+13%。 经纪业务随市波动，资管业务维持优势 1）公司2024H1累计实现经纪业务收入48.8亿，同比-7.8%，占证券主营收入（剔除大宗商贸和政府补助）比重为18.4%。其中2024Q2单季度实现经纪业务收入24.4亿元，同比-10%/环比-0.2%。预计主因2024H1新发基金规模减少，以及佣金率调降拖累公司经纪业务收入。2）公司2024H1累计实现资管业务收入49.1亿，同比-1.1%。其中2024Q2单季度资管业务收入25.6亿元，同比+3%/环比+8%。2024H1公司控股公募华夏基金实现净利润10.62亿，同比-1.2%，贡献公司净利润占比6.2%；截至2024H1末，华夏基金非货基AUM9523亿，同比+26.1%，规模排名行业第二。 投