华福证券：建筑材料行业定期报告：城市更新积极推进，建材板块有望边际修复

投资要点： 本周观点 全国城市更新工作部署视频会议20日在京召开，强调要有力有序有效推进城市更新重点任务；2024年全国城市更新项目共实施超过6万个，项目投资约2.9万亿；金融监管总局称截至1月23日房地产融资协调机制已支持1400万套住房建设交付；据新华社引国税总局数据，房地产交易契税优惠等税收减免新政实施首月，新增减免税116.9亿元；北京发布城市更新新政，支持企业“腾笼换鸟”盘活存量土地资源；据观点网引上海市房地产交易中心数据，上海今年1月1-23日一、二手房成交同比日均增39%、43%；广西组织开展返乡置业专题住房促消费活动；泸州可直接提取支付购房首付；常州2月5日起法拍房可以申请使用住房公积金贷款。考虑到：1）欧美降息通道已经打开，我国的货币&财政政策空间有望同步打开；2）24年9月政治局会议明确提出要促进房地产市场止跌回稳，之后存量房贷利率下调、契税下调等需求端政策继续加码，并且预期城改货币化、收储等增量政策蓄势待发，充分彰显上层对地产稳成交稳房价的决心；3）商品房销售面积从21年高点连续三年回落后行业逐渐进入底部区间，市场对政策宽松的敏感程度进一步加大。鉴于一方面利率下行