东海证券：非银金融：资本市场聚焦（五）-优化券商分类评价体系，鼓励业务细耕与效率提升

投资要点： 事件：证监会于6月20日就《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见，此次修订基于2009年发布实施，并于2010年、2017年和2020年三次修订的《证券公司分类监管规定》之上，并出于与以分类评价为主要内容的制度框架相适应考量，将规则标题调整为《证券公司分类评价规定》。 突出促进功能发挥导向，完善评价框架，优化资源配置。资本市场新“国九条”发布以来，发挥证券公司功能作用被屡次提起，此次作为立法目的写入规定，明确了监管导向，一方面完善了评价框架，阐明功能发挥情况主要包括服务实体经济和国家战略情况，同时，在业务加分指标和专项监管工作方面突出功能发挥；另一方面也以评价指标引导证券公司主动提升服务实体经济质效，优化资源配置，实现功能发挥。 整合优化业务发展指标，支持中小机构差异化、特色化发展。1）减少重复加分：由于大部分业务均设有收入指标，此次修订取消总营收排名加分，减少规模类指标重复加分；2）经营效率加分力度提升：提升对ROE的加分力度，引导证券公司坚持集约型的发展方向、提升经营效率；3）扩大覆盖面：对ROE和经纪、投行、资管等主要业务收入加分由前20名扩大到前