中泰证券：详解江苏银行2023年3季报：核心竞争力支撑业绩韧性；利润高增25%

江苏银行(600919)投资要点财报综述：1、营收利润增速稳定：营收同比增9%，利润同比高增25%，增速均维持在行业高位。其中净利息收入同比+12.8%，非息收入同比+20.1%。拨备释放提供主要正向业绩贡献，对业绩支正向贡献17.9个点；其次为规模增长驱动。。其中净利息收入同比+7.1%；非息收入同比+14.1%。2、净利息收入：单季净利息收入环比上升3.3%，生息资产规模环比增1.2%，单季年化净息差环比持平在1.95%。单季年化资产收益率环比上升3bp至4.61%，计息负债付息率环比上升7bp至2.54%。3、资产负债增速及结构：前三季度公私贷款均同比多增，个人存款表现亮眼，单季新增环比走高。虽然三季度单季投放放缓，但前三季度累积增长仍略高于去年同期新增水平，可见今年投放较去年更加前置；公私存款分别单季新增71亿和309亿，个人存款单季新增环比走高。4、净非息收入同比+14.1%，净手续费同比降幅收窄。净非息收入同比增14.1%，较1H23高增速边际下降7.7个点（1H23同比+21.8%）；净手续费收入方面，同比-14.7%（vs1H23同比-24.2%），降幅收窄；净其他非息