天风证券：紫光股份（000938）-Q2业绩稳健，ICT设备龙头竞争力强劲，积极期待AI算网红利

紫光股份(000938) 事件： 公司发布2024半年报，上半年实现收入379.51亿元，同比增长5.29%，实现归母净利润10亿元，同比下滑2.13%，实现扣非净利润8.94亿元，同比增长5.78%。 收入稳健增长，Q2利润同比持平环比高增：公司Q2实现营业收入209.45亿元，同比增长7.32%，对比一季度环比提升23.16%，同比加速。单Q2实现归母净利润5.87亿元，同比增长0.60%，环比增长41.82%。实现扣非净利润5.51亿元，同比增长8.46%，环比高增60.54%。 新华三保持稳健增长：24H1新华三实现营业收入264.28亿元，yoy+5.75%，实现营业利润19.96亿元，yoy+12.91%，实现归母净利润18.20亿元，基本持平。其中国内政企业务收入达到202.12亿元，同比增长8.31%；国内运营商业务收入50.19亿元，同比下降4.14%；国际业务收入11.98亿元，同比增长9.5%。 分产品看，ICT业务韧性强。其中，ICT基础设施及服务261.54亿元，同比+5.43%；IT产品分销与供应链服务136.16亿元，同比+6.26%。其中新华三业务中，预