民生证券：建材行业点评：聚焦“西南水电”+“沿海核电”

事件：8月11日中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》（后文简称《意见》）发布，也是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。《意见》提出系列目标：到2030年，节能环保产业规模达15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右等。 西南水电世界领先，持续蓄能发力 本次《意见》提出，“加快西南水电等清洁能源基地建设，统筹水电开发和生态保护，推进水风光一体化开发”。西南是领先我国乃至世界的水电基地，据中国水力发电工程学会，我国西南水电基地已投产的水电装机容量达2.1亿千瓦，占全国总容量的56.6%。 此外，西南还聚集了多个全球之最：全球单机容量最大的白鹤滩水电站，全球地下厂房高度第一的乌东德水电站，大坝全球最高的雅砻江锦屏一级水电站等。其中，央企在大型水电站中扮演重要角色，如三峡集团、中国电建、中国能建作为白鹤滩水电站建设者团队，荣获国务院国资委党委颁布的2022年度“央企楷模”称号。 截至2024年6月底，“西电东送”工程输电能力已超3亿千瓦，能支撑东中部约1/5的用电需求。其中，四川云南等地水电发达，汛期电力富余较大，“西电东送”能有效破解我