中国银河：机械设备行业周报：OpenAI加速Figure01迭代，大规模设备更新行动方案发布

核心观点： 市场行情回顾：本周机械设备指数上涨1.17%，沪深300指数上涨0.71%，创业板指上涨4.25%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第19位。剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）28.4倍。本周机械行业涨幅前三的板块分别是仪器仪表、锂电设备、机器人；年初至今涨幅前三的细分板块分别是轨道交通设备、航运装备、工程机械。 周关注：OpenAI加速Figure01迭代，大规模设备更新行动方案发布 【人形机器人】首个OpenAI大模型加持的机器人Figure01的演示视频发布，展现出了其与人类进行完整对话的能力。OpenAI模型提供了高层级的视觉和语言智能，而Figure独特的神经网络则赋予了机器人快速、低层级、灵巧的动作。我们认为人形机器人是AGI具身智能的理想载体，24年有望成为量产元年。投资思路分为三个层面，一是特斯拉机器人供应链，二是中国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商。核心标的推荐国产机器人本体厂商博实股份，以及特斯拉tier1供应商三花智控（家电覆盖）、拓普集团（汽车覆盖）、鸣志电器。建议关注其他人形机器人供应链潜在标的包括谐波减速器