开源证券：水晶光电（002273）-公司信息更新报告：2024Q3利润创新高，关注新品在大客户导入进展

水晶光电(002273) 2024Q3业绩符合预期，元器件及薄膜光学业务高增长，维持“买入”评级公司公布2024年三季报，2024Q1~Q3实现营收47.1亿元，YoY+32.69%；归母净利润8.62亿元，YoY+96.77%，扣非净利润8.31亿元，YOY+127.36%，毛利率31.57%，同比提升4.57pcts。其中2024单Q3实现营收20.55亿元，YoY+21.19%，环比+56.91%；归母净利润4.35亿元，YoY+66.99%，环比+75.3%；销售毛利率36.71%，同比提升8.14pcts。我们认为随着公司潜望式镜头导入新机型和车载光学持续放量，将进一步带来业绩增长。我们上调2024/2025/2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为10.38/12.76/14.26亿元（前值为8.79/10.46/11.47亿元），当前股价对应PE为29.8/24.3/21.7倍，我们看好公司在消费电子以及车载光学持续创新，维持“买入”评级。 2024Q3公司收入和利润创新高，得益于微棱镜产品快速导入及公司降本增效2024Q3公司收入和利润创历史新