华鑫证券：电力设备行业周报：GTC大会落幕，持续看好AIDC建设机会

投资要点 GTC大会落幕，持续看好AIDC建设机会 3月17日到21日，英伟达年度GPU技术大会（GTC）召开。公司发布了全新的BlackwellUltraGPU，以及在此基础上衍生的应用于推理、Agent的服务器SKU，也包括基于Blackwell架构的RTX全家桶。其中值得注意的是几款新产品的路线图，包括GB300以及VeraRubin（包括标准版Rubin以及RubinUltra）。 BlackwellUltraNVL72和GB200NVL72一样，英伟达今年也推出了类似的产品BlackwellUltraNVL72机柜，一共由18个计算托盘构成，每个计算托盘包含4颗BlackwellUltraGPU+2颗GraceCPU，总计也就是72颗BlackwellUltraGPU+36颗GraceCPU，显存达到20TB，总带宽576TB/s，外加9个NVLink交换机托盘（18颗NVLink交换机芯片），节点间NVLink带宽130TB/s。 投资观点 GB300以及VeraRubin均将带来更高的数据中心功率需求。我们认为机柜的功率伴随显卡GPU迭代将持续提升，Deepseek的催化