开源证券：建筑材料行业周报：地产政策有望加速落地，把握建材结构性行情

地产政策有望加速落地，把握建材结构性行情本周五（8月11日），中国人民银行发布社融数据，2023年7月社融新增5,282亿元，同比少增2,503亿元；金融机构新增人民币贷款3,459亿元，同比少增3,331亿元，分部门来看，居民部门新增-2,007亿元，同比少增3,224亿元，其中短期贷款新增-1,335亿元，同比少增1,066亿元，中长期贷款新增-672亿元，同比少增2,158亿元。根据Wind数据，30大中城市商品房成交面积为950.05万平方米，同比下降27.37%。在地产销售数据持续疲软、房企资金压力仍较大情况下，我们认为一二线城市认房不认贷政策有望加速落地，短期来看，下半年建材板块催化因素或将为需求政策落地推动销售脉冲回暖，重点关注改善性需求政策落地节奏以及高频地产销售数据。中期来看，城中村改造有望支撑墙面涂料、管道、防水等消费建材需求韧性，建议关注供给端格局有较大改善空间的消费建材，扩品类+渠道变革是消费建材企业业绩增长以及经营质量改善的主要路径，受益标的：东方雨虹、三棵树、伟星新材、北新建材。水利政策持续加码，我国重点水利工程建设有望全面提速，叠加老旧小区改造对管道需求的