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开源证券:建筑材料行业周报:地产政策有望加速落地,把握建材结构性行情

发布者:wx****69
2023-08-14
2 MB 23 页
工程建筑 开源证券
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地产政策有望加速落地,把握建材结构性行情本周五(8月11日),中国人民银行发布社融数据,2023年7月社融新增5,282亿元,同比少增2,503亿元;金融机构新增人民币贷款3,459亿元,同比少增3,331亿元,分部门来看,居民部门新增-2,007亿元,同比少增3,224亿元,其中短期贷款新增-1,335亿元,同比少增1,066亿元,中长期贷款新增-672亿元,同比少增2,158亿元。根据Wind数据,30大中城市商品房成交面积为950.05万平方米,同比下降27.37%。在地产销售数据持续疲软、房企资金压力仍较大情况下,我们认为一二线城市认房不认贷政策有望加速落地,短期来看,下半年建材板块催化因素或将为需求政策落地推动销售脉冲回暖,重点关注改善性需求政策落地节奏以及高频地产销售数据。中期来看,城中村改造有望支撑墙面涂料、管道、防水等消费建材需求韧性,建议关注供给端格局有较大改善空间的消费建材,扩品类+渠道变革是消费建材企业业绩增长以及经营质量改善的主要路径,受益标的:东方雨虹、三棵树、伟星新材、北新建材。水利政策持续加码,我国重点水利工程建设有望全面提速,叠加老旧小区改造对管道需求的

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