浙商证券：算力行业双周报第二期：智算算力新基建叠加海外多模态升级，算力应用再迎催化

投资要点个股表现：9月25日至9月28日中贝通信上涨27.2%涨幅前五的算力标的是：中贝通信（+27.2%）、景嘉微（+15.64%）、云赛智联（+7.35%）、首都在线（+3.72%）、利通电子（+2.75%），算力租赁标的由于芯片供应边际好转，再迎催化，表现相对较好。行业专题：国内算力新基建计划发布叠加海外多模态模型发布，看好AI产业链1）10月9日，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》（以下简称“行动计划”），明确提出了到2025年的四大目标、六大任务以及六大行动。到2025年，全国算力规模超过300EFLOPS，其中智能算力占比达到35%，我们判断未来三年智算中心建设将呈现现有智算中心快速扩容为主，新建中心为辅，以国家枢纽节点为核心，统筹联通各地区、各层级智算中心的发展态势，智算中心将使用国内+国外智算算力的混合架构，未来三年智算算力新基建投资规模有望接近千亿。2）海外大模型升级多模态能力，爆款应用渐行渐近。9月25日，OpenAI发布具有视觉功能的GPT-4V，支持单文、图文、单图等多种输入方式，通用性增强，在视觉语言能力、视觉参考提示、时间序列与视频理解