开源证券：国航远洋（833171）-北交所信息更新：运力持续提升，2艘散货船完成建造，2024H1归母净利润+308.52%

国航远洋(833171) 2024H1归母净利润6747万元同比增长308.52%，维持“增持”评级 国航远洋公布半年报。2024H1，国航远洋实现营业收入4.61亿元，同比增加2.51%；归属于上市公司股东的净利润为6747万元，同比增长308.52%。从收入构成上来看，2024H1国内收入1.07亿元同比-54.57%，国际收入3.54亿元同比增长64.94%，毛利率达到31.21%同比上涨16.62pct。考虑到国航远洋新船建造持续推进，BDI指数保持较高位置，我们维持2024-2026年盈利预测，预计国航远洋在2024-2026年实现归母净利润1.55/1.75/2.06亿元，对应EPS为0.28/0.31/0.37元，当前股价对应PE为12.6/11.2/9.5X，维持“增持”评级。 2艘7.6万吨散货船已经完成建造，运力结构持续优化 2022年12月国航远洋上市以来，已启动“10+10”艘新造船计划：前10艘船舶已签订正式建造协议，包括4艘7.38万吨、2艘7.6万吨、4艘8.9万吨级的散货船；后10艘船舶为选择船。2艘7.6万吨散货船已经完成建造，2024年5月13日，新