信达证券：格力电器：Q1扣非净利超预期，盈利能力持续改善

格力电器(000651) 事件：23年公司实现营业收入2039.79亿元，同比+7.93%，实现归母净利润290.17亿元，同比+18.41%，实现扣非后归母净利润275.65亿元，同比+14.92%。 24Q1公司实现营业收入363.64亿元，同比+2.56%，实现归母净利润46.75亿元，同比+13.77%，实现扣非后归母净利润45.25亿元，同比+21.55%。 23年空调增长稳健，B端业务维持高增。 23年： 空调：23年营收1512.17亿元，YoY+12.13%。根据奥维云网数据，23年格力家用空调线上销额市占率28.15%，位居第一。格力中央空调销额超过200亿元，连续十二年取得中央空调行业主流品牌销售规模第一。 生活电器：23年实现40.02亿元，YoY-12.39%。根据奥维云网数据，23年格力电风扇、电暖气线上销额市占分别为18.07%、13.10%，均排名行业第二。 23年工业制品、智能装备、绿色能源业务分别实现收入100.03/6.70/71.06亿元，分别同比+31.63%、+55.03%、+51.16%。 分地区来看，23年公司主营业务内外销分别实现营业收入