东兴证券：溯联股份（301397）-2023半年报点评：新能源业务持续增长，华东工厂助力公司新能源战略

溯联股份(301397)近日，公司发布2023半年报：报告期，公司营收43,013.10万元，同比增长19.02%，归母净利润7,734.64万元，同比增长22.57%，点评如下：新能源汽车业务快速增长带动营收增长。2023Q2实现营收20875.5万元，同比增长18.1%，2023H1营收增长19.02%。据公司中报，2023H1公司新能源车型收入约为1.76亿元，同比增长超过55%，2023H1新能源汽车业务占比为40.9%，成为公司重要的业务支撑。尼龙管路的轻量化、高集成度和装配便利性等优势使得其更适用于新能源汽车热管理系统。尼龙管路将在新能源汽车电池、电机、电控、减速器等热管理系统有着更为广泛的应用。公司专注于尼龙管路总成业务，具备核心部件如快速接头、流体控制阀以及带传感器、阀类的功能集成式流量控制接头等高附加值零部件的研发和生产能力。在自主品牌车企主导的汽车电动化趋势下，公司有望凭借高效研发、市场推广能力取得更高的市场份额。新能源业务占比提升，带动盈利能力环比提升。2023Q2公司综合毛利率为33.2%，高于2023Q1的31.5%，较2022Q2降低1.7pct。据公司招股