太平洋证券：新能源+AI行业周报（第19期20250727-20250802）：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心

报告摘要 行业整体策略：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心 在目前大底部酝酿的技术变革有望奠定未来长期的格局，AI+、固态电池、可控核聚变等是核心；机会可能从配套、材料、数据的改变开始，短期重视相关弹性公司；长期特斯拉、宁德时代仍有望引领趋势。 新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启 1、固态电池加速在下游导入，宁德时代、孚能科技等受益。1）奔驰计划五年内量产固态电池版电动车，其与FactorialEnergy、辉能科技合作研发的固态电池已进入车辆测试阶段。2）辉能科技全球首发第四代超流化固体电解质，离子导电率达57mS/cm，是传统电解质的5-6倍。3）EVTEKER虔途01GT电摩首发，搭载11kWh全固态电池，续航最高300km，20%-80%快充仅需40分钟。 2、固态电池的导入期，新技术、新产品是核心，天铁科技、上海洗霸、纳科诺尔等受益。1）近期天铁科技与珠海欣界签署4亿元铜锂复合带采购订单。5）上海洗霸竞得有研稀土硫化锂资产。6）清研纳科干法电极设备交付。 3、有产品力的二线龙头有望弯道超车，欣旺达等受益。近期东风日产N7成合资纯电销量冠军且交付最快，其成功得益