华福证券：轻工制造行业定期报告：推荐包装龙头昇兴股份，关注加拿大港口罢工对浆价扰动

投资要点： 【周观点】1）7月出口额保温杯、宠物用品、床垫增长较快，建议关注嘉益股份、哈尔斯；2）内需推荐包装板块，关注金属包装整合预期格局优化的昇兴股份、奥瑞金，以及受益于消费电子需求改善的纸包龙头裕同科技；3）文化纸9月再发提价函，每吨提价200元；关注加拿大港口罢工后续谈判及恢复进程对浆价影响。 【周研究】本周外发报告《昇兴股份首次覆盖：格局优化、多点开花，盈利向上可期》，预计公司24-26年归母净利增速分别为27%、30%、12%，目前股价对应24年PE为10x，考虑到公司三片罐业务稳定，二片罐盈利存在修复预期，首次覆盖给予“买入”评级。 1）出口链：本周跨境电商致欧科技、恒林股份发布半年报，营收端均高增，但盈利端受海运费、汇兑基数影响表观下滑；下半年跨境旺季，海运费等盈利扰动因素有所趋弱，预计有望保持较快增长。①致欧科技1H24收入37亿元+41%，归母净利1.7亿元-8%，Q2收入+37%，归母净利-28%；还原财务费用与公允价值变动H1/Q2净利分别同比+9%/-15%。营收方面，公司上半年在产品端推新加力、次新续力，推出主品牌“SongmicsHome”加强风格化与套系