中泰证券：通信行业周报：海外光模块厂商AI展望乐观，关注英伟达中报业绩

投资要点 本周沪深300下跌0.55%，创业板下跌2.80%，其中通信板块下跌1.36%，板块价格表现弱于大盘；通信（中信）指数的122支成分股本周内换手率为1.94%；同期沪深300成份股换手率为0.29%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：共进股份（+17.53%）、*ST通脉（+11.21%）、ST高鸿（+9.95%）、奥维通信（+9.47%）、春兴精工（+6.12%）；跌幅居前五的公司分别是：亿通科技（-26.43%）、硕贝德（-16.23%）、百邦科技（-14.64%）、ST天喻（-14.20%）、科创新源（-10.16%）。 北美光模块厂商普遍展望乐观，关注英伟达中报业绩。1）Lumentum：FY2024Q4营收3.08亿美元，同比-16.9%，环比-15.9%，云计算与网络部门营收2.6亿美元，同比-11.1%，100GEML出货量创新高，200GEML已通过多家客户认定可应用于其光模块，预计FY2025相应产量增加，未来两年EML出货量将持续强劲。公司在800G/1.6T光模块及硅光方向均取得一定进展，扩大数据中心市场机会。下季