天风证券：麒盛科技（603610）-业绩表现亮眼，突围家居出口链

麒盛科技(603610)公司发布2023年半年报，23H1实现收入15.23亿元，同增+6.25%，其中Q1/Q2分别实现6.97/8.26亿元，同比-6.37%/+19.89%；23H1实现归母净利润1.22亿元，同增24.73%，其中Q1/Q2分别实现0.24/0.98亿元，同比-57.44%/+136.06%；23H1实现扣非归母净利润1.02亿元，同比-18.13%，其中Q1/Q2分别实现0.1/0.92亿元。上半年海外客户去库存进入尾声，公司销售订单增加，2023年7月，公司智能电动床全球销量突破1000万张。前五大客户占比持续降低，美国市场业务23H1收入同比+6%。23H1外销收入13.9亿元，同增+5.3%，其中，美国市场实现12.5亿元，同增6.4%。欧洲市场处于起步阶段。客户合作方面，23H1前五大客户占比73.76%，同比降低5pct，其中第一大客户占比52.88%，公司主要客户为TSI、SSB、COSTCO。23H1积极拓展内销市场，舒福德品牌以“一键睡眠”为核心。23H1内销0.84亿元，同增33%，上半年加强“舒福德”品牌建设，聚焦“S300+”款等一键入眠