西南证券：美的集团（000333）-单季度收入利润新高，国内收入快速增长

美的集团(000333)投资要点事件：公司发布2023年半年报，上半年实现收入1978亿元，同比+7.7%，实现归母净利润182.3亿元，同比+14%；其中单Q2实现收入1011.6亿元，同比+9.1％，实现归母净利润101.9亿元，同比+15.6%。单季度收入/归母净利润首次突破千亿元/百亿元。公司国内市场增长显著优于海外：2023H1公司实现国内/海外收入1164.5/805.4亿元，同比增长11.1%/3.5%，占营收比例分别为59.1%/40.9%。主要系国内空调市场需求旺盛，带动国内营收快速增长。白电业务保持行业领先，高端品牌快速增长：智能家居事业群内暖通空调/消费电器实现收入920/681亿元，同比增长10.5%/2.7%，天气炎热叠加2022年四季度部分需求延期，上半年内销空调市场需求旺盛，贡献公司营收主要增量。在高端化方面，COLMO/TOSHIBA双品牌战略持续推进，上半年零售收入超过58亿元，同比增长22%。根据奥维云网，公司各类白电市占率稳中有升，保持行业领先地位，其中空调线上/线下市占率35.7%/36%；洗衣机线上/线下市占率38%/25.4%；冰箱线上/线下