开源证券：通信行业点评报告：字节跳动等AIDC需求拐点或已至

AI大模型持续落地，字节跳动、阿里、腾讯等巨头AIDC需求大幅提升 据IDC数据，2024上半年，中国AI大模型解决方案市场规模达13.8亿元，中国MaaS市场规模达2.5亿元，其中份额主要以字节、阿里、腾讯、百度和商汤为主，CR5份额达70.4%，IDC预计国内MaaS及AI大模型解决方案市场将以超过50%的增速快速增长。此外，下游对生成式AI基础设施需求持续增长，据IDC数据，2023年智算服务市场增长81.6亿元人民币，其中GenAIIaaS市场贡献59%，GenAIIaaS市场在2023年实现从0到1高速增长，2023下半年市场规模达到32.2亿元人民币，其中字节跳动旗下的云服务平台火山引擎份额第一，其次依次为阿里、商汤、百度、腾讯等云厂商。终端客户对AI智算需求旺盛，云厂商加大AIDC等算力基础设施采购力度，BAT2024Q3总资本开支为362.30亿元，同比增长117.15%，环比增长57.93%。我们认为，伴随下游企业对云厂商大模型使用量持续提升，或将带动云厂商持续增加算力基础设施负载，拉动对AIDC基础设施需求。 运营商重视算力资源投入，力推液冷AIDC 电信运营商加大