华西证券：建筑建材行业周报：城市更新加码，多细分板块受益

建筑建材指数相较于上证指数均有上涨。本周建材指数上涨2.14%，建筑指数下跌-1.33%，其中建材指数跑赢沪深300指数4.12个百分点；建筑指数跑赢沪深300指数0.65个百分点。我们认为：1）建材板块上市公司陆续披露中报业绩，同比增速较为显著，市场对建筑建材板块的信心逐步修复为主要原因；2）逆周期政策预期强化，消费建材关注度提升。城中村改造提振建筑业创新发展，多细分板块受益。据央视新闻，7月21日，国常会通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》（下称《意见》）。强调将积极稳步推进城中村改造是提升民生、扩大内需和推动城市高质量发展的重要手段。改造过程中优先关注群众需求和安全隐患，积极鼓励民间资本参与。我们认为当下提出的城中村改造与此前全国进行的棚户区改造有相似的政策目标，即改善民生，扩大内需。不同点在于我们判断城中村改造侧重点在于综合治理和微改造为主，一些有条件的超大城市也会进行一些整体拆建的工程，整体上判断是因地制宜、统筹有序发展为主。板块上整体仍将有利于消费建材（如涂料、防水、砂浆、管道、线缆、辅材等）、城市规划、评估（如第三方危房评估监测等）、智能家居（人才