开源证券：洁美科技（002859）-公司信息更新报告：业绩符合预期，日韩系大客户离型膜放量可期

洁美科技(002859) Q4归母净利润延续增长，业绩符合预期，看好日韩系大客户离型膜放量公司发布2023年报，实现营收15.72亿元，同比+20.8%；归母净利润2.56亿元，同比+54.1%；其中Q4实现营收4.46亿元，同比+44.4%、环比+7.7%；归母净利润8,316万元，同比+416.9%、环比+15.3%，Q4归母净利润环比延续增长，业绩符合预期，公司拟每10股派发现金红利2元（含税）。考虑公司在建项目规划和下游需求复苏情况，我们下调2024-2025年、新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.61（-0.72）、4.68（-0.94）、5.76亿元，EPS分别为0.83（-0.17）、1.08（-0.22）、1.33元/股，当前股价对应PE为23.7、18.8、14.8倍。我们看好公司持续优化产品结构和产业链一体化布局，推进离型膜产能建设和日韩系大客户导入，未来成长动力充足，维持“买入”评级。 盈利能力持续修复，离型膜客户扩展与产能扩建同步推进，放量可期 分业务看，2023年电子封装薄型载带（纸质载带/塑料载带）、电子封装胶带（上胶带/