华福证券：电子行业算力周跟踪：OpenAI发布o1大模型，开启强化学习新范式

投资要点： 本周CPU/GPU板块出现回调，云计算板块普涨。（1）CPU/GPU板块：本周（0916-0918）英伟达-4.81%，海光信息-4.17%，寒武纪-4.76%，龙芯中科-3.03%。英特尔+5.65%，当地时间9月16日，英特尔公布业务调整消息，剥离芯片代工业务。（2）云计算板块：商汤科技+5.77%，9月14日公布商汤科技5.2亿中标移动天津2024年智算中心一期。 最新一周数据显示文本大模型总体访问量持续亮眼。据similarweb最新数据（0906-0912）：（1）ChatGPT和Perplexity访问量持续攀升。（2）豆包访问量长期增长。9月14日，“豆包爱学”全新升级，推出了很多辅助学习的实用功能。（3）Runway访问量继续提升。9月14日，Runway推出一种新的控制机制，可以通过参考视频来精确控制运动、表现力和意图，大大提高AI制作电影、游戏特效方向的可行性。据七麦最新数据（0911-0917）：阿里通义下载量增长稳定。通义万相AI生视频将在9月19日上线，现已开启预约，支持文或图生视频，支持多语音与可变分辨率生成。 OpenAI公开o1大模型，强化学