民生证券：上市银行23H1业绩综述：业绩筑底，“让利”已远，预期扭转

摘要板块整体：营收增速略承压，净利润增速回升。上市银行整体23H1营业收入、归母净利润同比+0.5%、+3.5%，增速较23Q1分别-0.9pct、+1.1pct。不良率与23Q1持平于1.27%；拨备覆盖率246%，较23Q1提升1pct。分组对比：国股行业绩企稳回升，区域行更显高景气。大行营收增速略承压，利润释放力度提升，一是信贷持续高增长，顺利实现“以量补价”，二是其他非息持续高增。股份行营收增速企稳，利润增速边际回升，主要是中收增速已触底回升。城商行业绩维持高景气度，经济区位优势为其带来持续高速的规模扩张以及坚挺的息差，并且中收增速回暖。农商行利润释放进一步提升，仍在提升的拨备，为接下来的利润释放也留有充裕空间。个股表现—23H1营收同比增速较23Q1提升之“最”：北京YoY-1.6%(+5.4pct)、中信YoY-2.0%(+2.9pct)、兴业YoY-4.1%(+2.6pct)、齐鲁YoY+10.9%(+2.2pct)、浙商YoY+4.7%(+2.2pct)。23H1归母净利润同比增速较23Q1提升之“最”：成都YoY+25.1%(+7.6pct)、沪农YoY+18.5%(