中泰证券：韦尔股份（603501）-中报业绩位于预告中值偏上，手机&汽车驱动高增

韦尔股份(603501) 事件：公司发布2024年中报： 1)24H1:收入120.9亿元，同比＋36.5%;归母净利润13.7亿元，同比＋792.8%;扣非归母净利润13.7亿元，同比大幅扭亏。毛利率29.1%,同比＋8.2pct;净利率11.3%,同比＋9.6pct. 2)24Q2:收入64.5亿元，同比＋42.6%,环比＋14.2%;归母净利润8.1亿元，同比大幅扭亏，环比＋45.1%;扣非归母净利润8.1亿元，同比大幅扭亏，环比＋42.4%.毛利率30.2%,同比＋12.9pct,环比＋2.4pct;净利率12.5%,同比＋13.6pct,环比＋2.7pct. 实际业绩位于预告中值偏上，Q2单季收入创历史新高。此前公司预计24H1实现收入119.0~121.8亿元，实现归母净利润13.1~14.1亿元，实际业绩位于预告中值偏上。24Q2单季收入创历史新高，超过此前高点62.4亿元（21Q2),净利率同比＋13.6pct,环比＋2.7pct,实现快速修复。公司收入和盈利能力实现快速提升，主要受益于高端手机CIS出货增加及汽车智能化渗透率持续提升，带动收入和产品结构优化，加上成本控