华西证券：恩华药业（002262）-业绩增速符合预期，诊疗复苏带动经营情况向好

恩华药业(002262)事件概述公司于7月31日发布23年中报，23H1实现营收24.00亿元(yoy+20.0%)，归母净利润5.45亿元(yoy+21.7%)，扣非净利润5.45亿元(yoy+21.3%)单季度看，23Q2实现收入12.22亿元(yoy+21.1%)，归母净利润3.17亿元(yoy+22.6%)，扣非净利润3.16亿元(yoy+21.6%)，业绩符合预期。诊疗复苏带动麻醉线产品实现显著增长2023H1公司工业板块营收20.60亿元（yoy+19.7%），其中：1）麻醉线：23H1实现收入12.68亿元(yoy+29.7%)，其中管制麻醉快速放量；2）精神线：23H1实现收入5.50亿元(yoy+2.0%)预计23年有望实现收入显著幅长；3）神经类：23H1实现收入0.74亿元(yoy-12.4%)，预计23年有望实现收入正增长。展望23年，存量产品集采风险基本缓解，院端诊疗复苏下管制精麻产品持续放量，工业板块有望实现高收入增长。在研管线持续推进，高价值产品TRV130有望放量公司引进的μ阿片受体激动剂富马酸奥赛利定注射液(TRV130)已于23年5月获批上市，我们预