太平洋证券：电力设备及新能源行业新能源周报（第85期）：海风迎来催化，主产业链重视终端创新

报告摘要 行业整体策略：海风迎来催化，主产业链重视终端创新 广东海风航道问题有望解决，海风迎来重大向上催化，重视东方电缆等公司。每一轮大底部，龙头公司的创新是重要催化剂；特斯拉、华为、小米等终端创新尤为重要，近期特斯拉的积极变化值得重视。新能源汽车产业链核心观点： 1）特斯拉将加速推出新车型，FSD应用有望加快。特斯拉将在2025年下半年之前加速推出新车型；Semi已经开始建造工厂，第一批汽车计划于2025年底推出。FSD版本12已经在北美所有配备HW3.0的汽车上启用，在第一季度完成向HW4.0的过渡。 2）天赐材料等发布一季报，电解液环节盈利有望逐季修复。天赐材料2024年Q1电解液出货近9万吨；Q2开工率有望持续提升，六氟磷酸锂、LiFSI等销量有望大幅提升。新宙邦2024年Q1出货量同比大幅提升，Q2量方面环比有望提升，波兰工厂二季度有望实现盈利。光伏产业链核心观点： 1）从一季报看，各环节业绩分化，优先配套、辅材。主产业链承压较为严重，受到库存+跌价影响，硅片环节承压较为严重；但主产业链头部企业分化已至中局，是中长期底部机会。逆变器、支架等配套环节盈利压力较轻；在终端盈利空间