上海证券：建筑材料&新材料行业周报：关注存储市场回暖，春季需求复苏水泥市场升温

核心观点 新材料： 存储芯片涨价来袭，关注存储市场回暖。继闪迪发布通知将于4月1日期提价超10%后，根据芯榜消息显示有渠道反馈称，长江存储或也将于4月起面向渠道上调提货价格超10%。此轮存储芯片涨价，一是存储芯片行业供需变化，存储上游制造商减产，行业目前库存已经回归正常化；二是需求端AI手机和PC爆发，推动端侧容量配置，拉动存储需求；三是关税影响或增加业务成本。因此，我们认为，可以继续关注存储市场回暖，带动上游关键环节材料需求增加以及国产化率提升。 建材： 进入春季需求复苏阶段，水泥市场继续升温。 近期水泥价格延续涨势，从前一周各区域水泥涨幅来看，华北涨幅最高，华东次之。北方水泥涨价幅度较大，一是气温持续升温，带来施工条件好转；二是供给端继续执行错峰生产，多数窑线尚未运转。华东以安徽为例，根据百年建筑显示，3月6日安徽省水泥市场迎来新一轮价格上调，上调幅度40元/吨，为2月提价后的进一步价格上调。从安徽涨价因素来看，一是供给端看，延长和强化错峰生产缓解了供需矛盾，为涨价提供支撑，同时成本端也有煤价支撑；二是需求端看随着基建项目的密集开工，以及春节后的赶工潮，带动水泥需求持续回升，逐步进