华金证券：苏试试验（300416）-业绩符合预期，看好公司长期增长潜力

苏试试验(300416)投资要点事件：公司发布2023年半年报，2023年上半年实现营收9.71亿元（+21.57%），归母净利润1.36亿元（+27.82%）。业绩符合预期，各业务板块保持稳步增长。公司上半年实现营收9.71亿元（+21.57%），归母净利润1.36亿元（+27.82%）。Q2单季度实现营收5.33亿元，同比增长17.12%，环比增长21.69%。归母净利润0.91亿元，同比增长18.17%，环比增长106.31%。分业务来看，其中设备收入3.41亿元，同比增长19.39%，环境与可靠性试验服务收入4.69亿元，同比增长25.52%。集成电路验证与分析服务收入1.08亿元，同比增长12.22%。盈利能力保持稳定，苏试宜特处于扩张阶段。公司上半年毛利率44.69%，销售净利率16.15%，基本处于稳定水平。其中试验服务毛利率57.97%，设备销售毛利率32.52%，保持稳定。集成电路验证与分析服务毛利率37.53%，较上年同期下降14.25%。子公司苏试宜特目前整体处于投入阶段，23年上半年实现净利润350万元，较上年同期1480万元有大幅下降，主要系人员扩张导致短期成