中泰证券：苏轴股份（430418）-产品结构持续升级，多领域同步拓展稳固龙头地位

苏轴股份(430418)投资要点事件：苏轴股份发布2023年上半年业绩报告。公司上半年实现营业收入3.04亿元，同比增长11.75%，归属上市公司股东的净利润5523.38万元，同比增长61.08%。2023年Q2单季实现营业收入1.59亿元，同比增长20.54%，环比增长10.33%，归属上市公司的净利润3359.91万元，同比增长66.33%，环比增长55.30%。上半年轴承行业发展承压，公司收入端逆势增长。受全球经济格局变化及机械工业下游企业需求影响，2023年上半年，纳入中国轴承行业协会数据统计的141家企业共计完成轴承业务收入为402.64亿元，同比增长0.54%。完成利润总额35.09亿元，同比下降11.04%。公司收入端逆势增长，同比/环比均呈增长趋势，主要原因系①把握国产化替代和自主可控的发展机遇，努力开拓新市场；②稳步推进科技创新，产品结构迭代升级；③募投项目量产进一步提高公司产能，截至2023年6月底募集资金已全部使用完毕，2023年上半年度募投项目对应产品已实现销售收入9190.06万元；④受美元、欧元兑人民币汇率升值影响，公司国外销售实现营收1.36亿元，同比增