华西证券：计算机行业周观点：英伟达继续“改良”，国产算力迎头赶上

本周观点:一、全球大模型更新迭代加快，AI应用生态繁荣11月7日GPT4迎来巨大更新，我们认为此次OpenAI的更新在降低模型开发难度和成本上更进一步，同时进一步促进下游应用生态繁荣，对标海外，我们认为国内有望紧跟技术趋势，科大讯飞和百度等国产互联网厂商加速模型更新迭代，逐步探索更多B端和C端应用场景，商业化落地节奏有望逐步清晰。二、拜登政府更新限售令，英伟达突破封锁推出“中国特供版”芯片拜登政府10月17日更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片，以此限制中国人工智能行业的发展。根据钛媒体报道，英伟达将于11月16日发布三款中国特供版AI芯片，其中用于LLM训练的芯片HGXH20算力仅为H100算力的15%左右，但互联带宽与H100持平。我们判断这次英伟达推出H20是基于自己的CUDA软件生态系统，在互联带宽上大幅提升，用于对标华为的昇腾910B芯片。三、华为昇腾芯片量价齐升，国产AI芯片成为智能算力的重要选择近日，四川长虹发布公告拟增加对华鲲振宇采购商品，公司下属子公司与华鲲振宇的日常关联交易类别“向关联人采购商品”从原预计交易额度