民生证券：苏州银行（002966）-2023年三季报点评：利润延续高增，不良率再向下

苏州银行(002966)事件：10月23日，苏州银行发布23年三季报。23Q1-3累计实现营收91.9亿元，YoY+1.8%；归母净利润37.6亿元，YoY+21.4%；不良率0.84%，拨备覆盖率524%。归母净利润延续高增速。23Q1-3累计营收、归母净利润同比增速较23H1分别-3.5pct、+0.4pct。拆解营收，23Q1-3净利息收入同比+4.0%，增速较23H1下行3.3pct，主要拖累或来自规模增速边际下降。非息收入方面，23Q1-3中收同比+6.7%，增速较23H1微降0.4pct；其他非息收入同比-8.3%，降幅较23H1扩大5.5pct，主要受公允价值变动损益影响。而归母净利润增速延续向上趋势，或主要是资产质量持续向好背景下，信用成本得以节约。信贷增速下行，一定程度上是节奏影响。截止23Q3苏州银行总资产、贷款总额、存款总额分别同比+14.5%、+18.0%、+18.5%，增速较23H1分别-0.2pct、-1.1pct、-1.5pct。贷款增速边际收窄，主要是今年增量贷款以对公为主，而对公信贷投放节奏整体靠前。把握区域经济优势，深入服务实体、民生。对公端，基于苏