万联证券：成都银行（601838）-点评报告：规模扩张保持高位

成都银行(601838) 投资要点: 2Q单季增速略有下降：2024.1H营收和归母净利润同比增速分别为4.3%和10.6%，其中，手续费及佣金净收入同比增速达到31.9%。2Q单季营收和归母净利润的同比增速分别为2.5%和8.8%。 规模扩张保持高位：截至2024年6月末，成都银行总资产同比增速16.7%，其中，贷款同比增速23.2%，金融投资同比增速4.4%。总资产和贷款增速较1Q有所放缓。从结构上看，对公政信类贷款仍然是新增贷款的主要增长来源。 利息净收入和手续费收入均实现正增长：2024.1H日均净息差1.66%，较年初下降15BP。其中，生息资产端收益率下行14BP，付息负债成本率下降1BP，贷款收益率下行20BP，存款成本率下降2BP。手续费及佣金收入同比增长28.2%，其中理财及资产管理业务收入同比增长58.6%，其对手续费及佣金收入的贡献占比为56.7%。 资产质量相关指标保持稳健：截至2024年6月末，不良率0.66%，环比持平于3月末。其中，个人贷款不良率较年初上升13BP，个人购房贷款不良率较年初上升18BP。关注率0.45%，环比3月末上行4BP。拨备覆盖率49