开源证券：金宏气体（688106）-公司信息更新报告：2024Q2业绩环比逐渐修复，特气与大宗齐头并进

金宏气体(688106) 2024Q2业绩环比修复明显，维持“买入”评级 公司发布2024年半年度报告，2024H1公司实现营收12.32亿元，同比+8.65%；归母净利润1.60亿元，同比-1.15%；扣非归母净利润1.22亿元，同比-15.15%；销售毛利率34.28%，同比-4.87pcts。2024Q2公司实现营收6.43亿元，同比+4.36%，环比+9.03%；归母净利润0.84亿元，同比-17.69%，环比+9.29%；扣非归母净利润0.72亿元，同比-18.89%，环比+44.05%。2024年上半年利润减少的主要原因为：部分产品价格及毛利率有一定程度下降叠加非经常性损益增幅较大。考虑到部分产品的价格下行，我们小幅下调公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为3.89/4.97/6.14亿元（前值为4.05/5.06/6.25亿元），当前股价对应PE为21.5/16.9/13.7倍。我们看好公司长期发展，维持“买入”评级。 公司电子气体板块持续推进结构化矩阵，电子特气、电子大宗业务增长强劲电子特种气体：公司优势产品超纯氨、高纯氧化亚氮等产品已正式供应中芯国际、海力