东吴证券：机械设备行业点评报告：美国大选靴子落地，T链机器人迎困境反转

投资要点 事件：特朗普当选美国第47届总统 当地时间2024年11月6日凌晨，美国共和党总统候选人特朗普宣布在美国2024年总统选举中获胜，当选美国第47届总统。 T链人形机器人迎困境反转 11月6日，特朗普赢得美国大选，马斯克押宝成功。前期受竞选不确定性压制的T链人形机器人板块显著收益。从产业进度来看，特斯拉optimus有望于25年迎来量产，有望于26年迎来大规模量产。 中美产业链共振，华为机器人入局有望加速产业链奇点 2022年，华为首次涉足人形机器人，与达阀合作开展应用领域技术攻关。2024年6月，搭载盘古大模型的“夸父”人形机器人亮相华为开发者大会。 软件层面，华为在云平台、盘古大模型、源操作系统openEuler、毕昇 编译器等领域具有深厚积累，智驾系统已在多款车型落地使用，完全具备人形机器人软实力。硬件方面，华为生态链企业赛力斯于2024年1月举办AI大模型创新技术论坛，10月发布机器人开发团队招聘信息。华为加速入局有望推动国产人形机器人产业链进程。 人形机器人量产仍需解决降本问题，建议关注国产部件投资机会 国产人形机器人核心零部件导入能够帮助解决量产成本高的问题，零部件