安信证券：恺英网络（002517）-Q2单季利润创新高，长期增长动能充沛

恺英网络(002517)事件：公司公告，（1）2023年上半年实现主营收入19.76亿元，同比下降1.65%；归母净利润7.24亿元，同比增长15.35%；扣非净利润6.76亿元，同比增长13.31%；（2）2023年Q2单季实现主营收入10.22亿元，同比增长4.17%；归母净利润4.34亿元，同比增长14.46%；扣非净利润3.89亿元，同比增长9.58%；（3）公司拟每10股派息1元（含税），合计派息金额超过2亿元。点评：Q2单季收入、利润均创新高，超市场预期。公司2023Q2单季度收入超10亿元，为连续5个季度最高；净利润超4亿元，创历史新高。Q2单季毛利率为84.27%，连续3个季度小幅提升；销售费率为23.07%、管理费率为6.44%、研发费率10.87%，整体保持相对稳定。传奇&奇迹基本盘稳固，创新品类拓圈效果显著。传奇&奇迹：已建立坚实竞争壁垒，传奇IP版权纠纷尘埃落定后国内传奇市场将进一步集中，公司作为头部传奇厂商有望率先受益。创新品类：公司已获批《龙神八部之西行纪》《石器时代：觉醒》《图兰卡的挽歌》《永恒觉醒》《一念永恒：少年追梦》《妖怪正传2》《梁山传奇》等游戏版