开源证券：捷捷微电（300623）-公司信息更新报告：2024Q2业绩显著修复，未来成长动力充足

捷捷微电(300623) 2024Q2业绩显著修复，看好下游需求持续好转，维持“买入”评级 2024H1公司实现营收12.63亿元，同比+40.12%；归母净利润2.14亿元，同比+122.76%；扣非净利润1.68亿元，同比+118.00%；毛利率37.08%，同比+1.53pcts；2024Q2单季度实现营收7.43亿元，同比+49.30%，环比+43.00%；归母净利润1.22亿元，同比+89.80%，环比+32.72%；扣非归母净利润1.18亿元，同比+138.58%，环比+137.99%；毛利率36.42%，同比+0.32pcts，环比-1.60pcts。受下游需求复苏，我们上调2024-2026年归母净利润为4.52/6.24/8.56亿元（前值为3.54/4.99/7.03亿元），对应EPS为0.61/0.85/1.17元，当前股价对应PE为29.5/21.3/15.6倍。公司各产线进展顺利，成长动力足，维持“买入”评级。 功率半导体器件带来营收增量，加大研发彰显自信 2024H1分产品看，功率半导体芯片实现营收3.99亿元（营收占比32%），同比+54.67%，毛利率2