东兴证券：日月股份（603218）-2023年中期业绩预告点评：技改+精加工双重发力，助力盈利能力改善

日月股份(603218)财务要点：公司披露2023年中报业绩预告，实现归属上市公司股东净利润2.60-2.90亿元，同比增长154%-183%。实现扣非净利润2.26-2.56亿元，同比增长271%-330%。盈利能力触底回升，半年报业绩符合预期。23年Q1公司盈利能力已有大幅修复，Q1单季度实现扣非净利1.12亿，根据中报业绩预告，公司Q2单季度实现扣非净利为1.14-1.44亿元，环比增2%-29%。报告期，公司业绩继续增长得益于：1）公司铸件产品销量增长带动收入增长；2）焦改电和砂铁比技改项目持续推进，能源成本和造型成本得以有所降低；3）精加工产能提升，产品精加工环节外协比例降低，使得精加工环节利润逐步实现内移。展望全年，成本端，生铁等主要原材料价格已从去年高点有所回落，今年原材料成本端价格压力有所缓解；精加工比例提升及技改推进，也将持续为单位生产成本的降低助力。展望出货量，2022年为招标大年，公司统计2022年全年风电招标超110GW（含框架项目），其中陆风85.4GW、海风28GW，招标量较2021年增长超80%，预计随着今明两年招标项目逐步落地，风电装机量有望快速增长，公