开源证券：传媒行业周报：多模态AI继续迭代，IP产业资本化或加快

视频生成、语音模型继续突破，AI对腾讯广告、游戏业务产生实质贡献5月13日，火山引擎发布豆包·视频生成模型Seedance1.0lite、豆包1.5·视觉深度思考模型，并升级豆包·音乐模型，其中Seedance1.0lite模型实现了“影视级的视频生成质量、视频生成速度大幅提升”两大突破，并拥有更精准的指令遵循、更丰富的影视级运镜及更合理的运动交互能力，可广泛应用于电商广告、娱乐特效、影视创作、动态壁纸等场景。5月15日，MiniMax开发的全新一代TTS语音大模型“Speech-02”在国际权威语音评测榜单ArtificialAnalysis上强势登顶，国产语音模型能力再次跃迁；5月14日，腾讯在一季报中表示“AI能力已经对效果广告与长青游戏等业务产生了实质性的贡献，公司亦加大了对元宝应用与微信内的AI等新AI机遇的投入”。我们认为，多模态模型及Agent的持续更新迭代，及互联网大厂对AI的持续投入，将推动AI应用在内容创作、商业活动等垂直领域加快渗透，并拉动推理算力需求，AI对于业绩的赋能将进一步显现，建议继续布局AI。1、大模型/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W，受益标的包