中银证券：厦门银行（601187）-规模增长修复，资本优势强化

厦门银行(601187)厦门银行业绩保持较快增长，3季度规模增长修复，存款压力略缓，资产质量持续平稳，资本优势持续强化。公司区位稀缺、业务稳健、资产质量平稳，近几年省内网点扩张迅速，成长可期，关注息差和存款变化。目前2023N公司PB0.59X，维持对公司的增持评级。支撑评级的要点盈利较快增长，资本高位强化前3季度厦门银行归母净利润同比增长14.6%，业绩持续较快增长，营收同比下降3.5%，息收入同比下降4.1%，非息收入同比下降1.6%，拨备前利润同比下降10.3%，拨备反哺仍是业绩主要贡献。厦门银行3季度核心资本充足率9.87%，同比上升15bp，一级资本充足率12.42%，同比上升156bp，资本充足率15.53%,同比上升142bp。50亿元可转债已公告，未来资本实力或进一步提升。3季度规模增长修复，存款压力略缓厦门银行前3季度总资产环比上季度增长7.3%，环比增速回正，增速显著提升，规模较年初恢复正增长2%，贷款环比上季度增长0.8%，存款环比增长6.3%，贷存比下行，高息存款及保证金存款压力缓解。息收入同比负增，息差压力仍大厦门银行前3季度息收入同比下降4.1%，降幅较上半