天风证券：拓普集团（601689）-业绩略高于预告，电驱系统开始贡献收入

拓普集团(601689) 业绩略高于预告，24H1同比高增 公司发布2024年半年报，24H1公司实现营收122.22亿元，同比+33.42%；归母净利润14.56亿（预告为14.52亿），同比+33.11%；扣非归母净利润12.96亿（预告为12.95亿），同比+26.14%。公司24H1毛利率21.35%，同比-1.24pct；24H1净利率11.96%，同比-0.04pct。公司收入高增，主要系赛力斯问界24Q2销量9.8万辆，同比大增743.6%，环比增长19.0%；小米Q2销售3万辆。 分业务看，减震器收入21.4亿元，同比+18.03%，毛利率21.12%，同比-3.41pct；内饰功能件收入39.1亿元，同比+24.3%，毛利率17.08%，同比-2.78pct；底盘系统收入37.9亿元，同比+31.46%，毛利率19.83，同比-2.58pct；汽车电子收入7.1亿元，同比+743.59%，毛利率19.13%，同比-4.81pct；热管理系统收入9.2亿元，同比+18.35%，毛利率17.52%，同比-1.34pct。新增电驱系统收入0.06亿元，毛利率52.32%，公