民生证券：电子行业深度：AI赋能，AR可期

眼镜接入大模型，AI+AR趋势进行时。此前EssilorLuxottica与Meta合作研发的Ray-BanMeta眼镜受到市场追捧。根据《金融时报》报道，Meta考虑收购EssilorLuxottica约5%的股份，延续合作。对比第一代，二代眼镜在今年4月接入Meta的Llama模型，可准确识别外部物体的同时能够翻译所拍摄到的标识和文字，语音与佩戴者进行交互。此外，谷歌等”AR老玩家”，也在寻求与EssilorLuxottica的合作，以期推出搭载GeminiAI的AR小眼镜。此外，Meta今年9月25日的2024Connect大会上展示其首款AR产品。 无光学交互AI眼镜或为过度，未来显示交互不可或缺。对比MR头盔，AR眼镜是一直在线的、轻便的计算平台，而MR头显则会更像是工作站或游戏机，主打更沉浸的体验或者更多算力需求使用场景。对比手机等AI终端，AR眼镜可以在语音、显示、手势、眼球等进行交互，且更为方便、便捷。我们认为，现阶段的AI眼镜（以雷朋&Meta2代为例）在接入摄像头和算法芯片后，主要以语音交互为主，其融合了多种硬件的优点，作为传统眼镜上发展出的智能穿戴产品，具备信息获