国金证券：捷佳伟创（300724）-业绩符合预期，积极推进全球化布局

捷佳伟创(300724) 2024年10月28日，公司发布2024年三季报。2024年前三季度公司实现营业收入123.44亿元，同比+92.72%；实现归母净利润20.23亿元，同比+65.45%；其中Q3单季度实现营业收入57.22亿元，同比+146.41%；实现归母净利润7.97亿元，同比+69.10%，业绩符合预期。 经营分析 现金流大幅提升凸显经营态势向好，积极推进全球化布局：2024年前三季度，公司实现毛利率27.8%，同比-0.09pct，实现净利率16.39%，同比-2.77pct，我们推测主要是公司收入结构中毛利率较低的干法设备确认收入规模较大所致；公司Q3单季度经营活动现金流为17.05亿元，同比提升52.70%，环比提升419.88%，较Q2转正后再次大幅提升，整体回款情况良好，打消了市场对于公司坏账规模过大从而影响业绩的预期。此外，公司年内赴德国、美国、印度、中国台湾等多地参展，积极寻求海外机遇，截至2024年9月中旬，产品已成功远销海外十多个国家及地区，考虑到2024上半年公司海外业务毛利率较国内业务高出10pct以上，公司坚定拓展国际市场战略，有望稳定收入规模