天风证券：兴业科技（002674）-激励高增提振信心，运营拐点加速成长

兴业科技(002674)23年股权激励授予1670万份，行权价7.69元/份。公司此前发布2023年股票期权激励计划，拟授予期权总数为1670万份，占该草案公告时公司总股本的5.72%；5月30日首次授予1340万份，行权价格为7.69元/份，等待期为授权日起第12、24、36个月，对应各行权期行权比例分别为40%、30%、30%。公司层面业绩考核针对净利设定指标，100%行权比例对应考核目标为23-25年归母净利同比增速分别达50%、40%、40%，若每年目标均达成则23-25年归母净利至少达2.3、3.2、4.4亿。本次激励计划首次授予期权的激励对象共251名，包括总裁、财务总监、副总裁在内的中高层管理人员及核心骨干，有利于进一步健全公司长效激励机制，有效绑定核心发展员工利益、调动积极性。宏兴全工序优势突出，积极拓展新车型、新客户22年公司切入汽车内饰皮革板块，控股宏兴汽车皮革60%，后者具备毛坯加工至成品皮革的全工序加工能力，成品皮质量更稳定，产品调整快，此外可以据客户要求提供裁切服务，更好满足客户需求。加强原有客户合作，积极竞标新车型、开拓新客户。宏兴主要客户包括理想、蔚来、问