中原证券：通信行业月报：运营商大数据业务快速增长，北美云厂商资本开支展望乐观

投资要点： 通信行业北向资金持仓集中于光模块、电信运营及应用、线缆、通信设备、物联网等板块。2024年7月，通信行业北向资金持股市值占流通市值比为2.94%，环比下降0.31pct；北向资金配置比例为1.92%，环比下降0.20pct。 运营商新兴业务收入保持两位数增长，大数据业务收入同比高增。2024H1，电信业务收入累计完成8941亿元，同比增长3%；新兴业务收入2279亿元，同比增长11.4%，占电信业务收入的25.5%，促进电信业务收入增长2.7pct。截至2024年6月，三大运营商及中国广电的5G移动电话用户占移动电话用户的52.4%；6月当月DOU达到18.15GB/户·月，同比增长8.1%；千兆及以上接入速率的固网宽带接入用户占总用户数的28.6%。运营商通过组网、安防、云应用等智慧家庭服务，拓展家庭市场业务边界，实现收入增长。 国内智能手机出货量持续回暖。2024H1，国内市场手机出货量1.47亿部，同比增长13.2%；5G手机出货量为1.24亿部，同比增长21.5%，占同期手机出货量的84.4%；国产品牌手机出货量1.24亿部，同比增长17.6%，占同期手机出货量的8